Cea mai veche portiune a acestei cladiri, renovata in urma cu putin timp, a fost construita in 1572 (noua sa aripa estica a fost construita in 1741 si renovata in anii `90 ai sec. XIX). Langa palat se gaseste Camera Deputatilor. 
În prezent în Luxemburg există peste 76 de castele şi palate, însă Palatul Ducelui de Luxemburg (Palais Grand-Ducal) este considerat a fi cel mai important, întrucât aici trăieşte familia conducătoare a Marelui Ducat de Luxemburg.